延伸閱讀

銀行豪擲億元搞財富中心｜散戶係咪要轉用高端銀行服務？

香港銀行業近期出現一個有趣現象：各大銀行爭相在核心商業區開設豪華財富管理中心，每間造價動輒過億港元，裝修奢華程度堪比五星級酒店。恒生銀行、滙豐銀行、中銀香港等龍頭行，均在中環、金鐘、尖沙咀等黃金地段搶租甲級商廈，打造高端理財據點。

今次《散戶派》就同你拆解銀行「鬥豪」背後的原因，以及作為散戶，應唔應該跟風轉用高端銀行服務。

銀行「鬥豪」實錄：中環甲廈租金反彈

根據《南華早報》報道，香港銀行正大舉投入資金，在核心商業區開設財富管理中心。恒生銀行最新在中環交易廣場租用約1.5萬平方呎樓面，打造其旗艦財富管理中心；滙豐銀行則在中環皇后大道中的滙豐總行大廈內，擴建其高端理財區域；中銀香港亦不甘後人，在尖沙咀彌敦道的中銀大廈內設立全新財富管理中心。

這些財富中心並非普通分行，而是配備私人會客室、紅酒窖、藝術品展覽區甚至雪茄房，服務對象以高淨值客戶為主。業內人士透露，每間中心的前期投資（包括裝修、科技設備、保安系統）動輒1.5億至2.5億港元。

值得注意的是，這股「鬥豪」潮正正發生在香港甲級寫字樓租金從高位回落的時期。根據差餉物業估價署數據，港島甲級寫字樓租金在2024年已從2020年高峰回落約25%，部分業主願意提供更靈活的租賃條款，吸引優質租戶進駐。

銀行的盤算：財富管理業務利潤率高

銀行為何願意在實體分行豪擲千金？答案在於財富管理業務的利潤率。

傳統零售銀行的淨息差（NIM）近年持續受壓，尤其是美國聯儲局在2024年開始減息後，銀行的貸款利息收入進一步收窄。根據金管局數據，香港零售銀行整體淨息差在2025年已跌至1.3厘左右，遠低於2023年高峰的1.8厘。

相比之下，財富管理業務的手續費收入、管理費、保險佣金等非利息收入，利潤率可高達40%至60%。以滙豐銀行2025年業績為例，其財富管理及個人銀行業務的稅前利潤佔比已超過整體的35%，遠高於企業銀行業務。

銀行透過開設豪華財富中心，目的只有一個：搶奪高淨值客戶的資產管理份額。

散戶角度：高端銀行服務值唔值？

對於持有資產超過800萬港元的高淨值客戶，這些財富中心提供的服務確實有吸引力。但對於一般散戶（資產介乎100萬至500萬港元），是否值得轉用高端銀行服務？以下從三個角度分析：

1️⃣ 費用與門檻

高端財富管理服務通常設有最低資產門檻，恒生「優越理財」要求100萬港元資產，滙豐「卓越理財」要求100萬港元，中銀「智盈理財」亦要求80萬港元。若資產低於門檻，每月需繳付約300至500港元的賬戶管理費。

2️⃣ 投資產品與回報

高端客戶可接觸的投資產品範圍更廣，包括私募股權、對沖基金、結構性票據等。但這些產品通常風險較高、流動性較低，而且管理費動輒1.5%至2.5%年費，遠高於ETF的0.1%至0.5%。

以一個500萬港元的投資組合為例：

  • 高端理財產品（管理費2%）：每年管理費約10萬港元
  • 被動式ETF組合（管理費0.3%）：每年管理費約1.5萬港元
  • 兩者每年差距：8.5萬港元

3️⃣ 服務質素與便利性

高端客戶可獲得專屬客戶經理、優先辦理櫃檯服務、機場貴賓室等禮遇。但對於習慣使用網上銀行、手機App的年輕散戶，這些實體服務的價值可能有限。

專家分析：散戶應先衡量成本效益

香港財務策劃師學會會長陳志強分析：「高端銀行服務的價值，在於能否為客戶創造超越市場的回報。如果散戶的投資組合主要持有指數ETF或藍籌股，根本不需要支付高昂的管理費。但如果涉及複雜的遺產規劃、跨境稅務安排，高端服務的專業意見就值得付費。」

他建議散戶應先評估自己的理財需求：「如果你只是每月儲蓄買股票，傳統網上銀行已經足夠。但如果你有海外物業、需要設立家族信託，或者有跨境業務需求，高端財富中心的專業團隊可能幫到你。」

市場啟示：甲廈需求結構性轉變

銀行「鬥豪」開設財富中心，對香港寫字樓市場亦帶來啟示。以往甲級寫字樓的主要租戶是金融機構的後勤部門、法律會計專業服務，但隨著銀行業轉型，財富管理中心正成為甲廈新需求來源。

世邦魏理仕（CBRE）研究報告指出，2025年香港甲級寫字樓的新租約中，約15%來自財富管理及私人銀行相關行業，較2020年的5%大幅增加。這趨勢正改變甲廈的用途結構，從傳統的「交易大廳」轉向「客戶體驗中心」。

對於有意投資商廈物業的散戶，可以留意以下幾點：

  • 中環核心地段：銀行搶租的甲廈，空置率持續偏低，租金抗跌力較強
  • 非核心商業區：九龍東（觀塘、九龍灣）的寫字樓租金仍在調整，但隨著銀行財富中心擴張，部分企業後勤部門可能搬遷至此
  • 商舖物業：銀行開設財富中心，亦帶動高級餐飲、精品零售等配套商舖需求

總結：高端服務有市場，但散戶要精打細算

香港銀行「鬥豪」開設財富中心，反映財富管理業務已成為銀行最賺錢的板塊之一。對於高淨值客戶，這些中心提供的專業服務確實有價值；但對於一般散戶，每月多付數百元管理費，換來的是否值得，就要精打細算。

最後提醒：《散戶派》讀者若持有資產接近高端理財門檻，不妨先比較不同銀行的收費標準，以及了解是否真的需要使用高端服務。有時候，一個簡單的ETF組合加上傳統網上銀行，反而能為你省下更多成本。

你認為高端銀行服務值唔值？歡迎留言同我哋分享你的看法！