為什麼這篇文章對你很重要？

積金局剛公布2026年第一季強積金（MPF）整體回報率達 +6.2%，是近三年來最好的季度表現。混合資產基金更錄得平均 +8.1% 的佳績。

但問題來了：你的MPF帳戶真的有賺到6.2%嗎？

根據積金局統計，超過七成打工仔從未主動調整MPF投資組合，很多人甚至不知道自己的基金表現如何。如果你也是「放著不管」的一員，這篇文章將告訴你：

2026年Q1哪些基金表現最好（表格比較）
如何利用自願供款扣稅，每年多賺 $10,200
3個簡單調整動作，讓你退休金多出5位數
常見MPF迷思與錯誤操作

2026年Q1 MPF各類基金表現總覽

先看數據，才有依據做決策。以下為積金局公布的Q1各類基金平均回報：

基金類型	Q1 2026平均回報	適合對象
混合資產基金（股票比例較高）	+8.1%	30-45歲，風險承受力中高
混合資產基金（債券比例較高）	+5.4%	45-55歲，穩健型
股票基金（環球）	+9.3%	年輕打工仔，長期增值
股票基金（港股）	+4.7%	偏好本地市場者
債券基金	+2.1%	接近退休人士
保證基金	+1.5%	極度保守型
貨幣市場基金	+0.8%	短期避險

關鍵觀察： 環球股票基金表現最佳，因為美股S&P 500年初至今升7.3%、納指升9.1%。混合資產基金因為有股債配置，波動較低但回報仍可觀。

第1步：檢視你現有的MPF基金配置

時間：15分鐘 | 難度：★☆☆☆☆

大部份人都有2-3個MPF帳戶（現職公司 + 之前工作的保留帳戶）。第一步是搞清楚你現在投資了什麼。

操作方式

登入你的MPF受託人網站或App（如滙豐強積金、友邦、宏利、永明等）
查看「投資組合」或「基金配置」
記錄以下資料：
- 基金名稱
- 基金類別（股票/混合/債券）
- 過去1年、3年、5年回報率
- 基金開支比率（FER，即管理費）
比較你的基金回報是否達到上述平均水準

小貼士： 如果你的基金開支比率超過 1.5%，強烈建議考慮轉換至更低費用的同類型基金。每年1%的費用差異，30年後可以相差 超過30% 的退休金。

第2步：根據年齡調整你的投資組合

時間：30分鐘 | 難度：★★☆☆☆

MPF是超長線投資（20-40年），你的風險承受能力應該隨年齡變化。以下是一個簡單的「100法則」：

股票基金佔比 = 100 - 你的年齡

例如：

30歲：70%股票基金 + 30%債券/貨幣基金
45歲：55%股票基金 + 45%債券/混合基金
60歲：40%股票基金 + 60%低風險基金

2026年Q1的具體建議

年齡組別	建議配置	預期年化回報
25-35歲	80%環球股票 + 20%混合資產（股票為主）	7-9%
35-45歲	60%環球股票 + 30%混合資產 + 10%債券	6-8%
45-55歲	40%環球股票 + 40%混合資產（平衡型） + 20%債券	5-7%
55-65歲	20%環球股票 + 50%混合資產（債券為主） + 30%債券/保證基金	3-5%

如何轉換基金： 在受託人平台選擇「轉換現有投資」，按比例分配到你選擇的基金。注意：每次轉換可能需要2-5個工作天，但通常免費（每年可轉換1-2次）。

第3步：自願供款 — 每年扣稅6萬的隱藏福利

時間：20分鐘 | 難度：★★★☆☆

這是最多人忽略的MPF優勢！自願性供款（TVC）可以享有高達 每稅務年度 $60,000 的扣稅額。

具體計算

假設你年薪 $600,000（月薪 $50,000），邊際稅率為 17%：

每月額外供款 $5,000（年供 $60,000）
節省稅款：$60,000 × 17% = $10,200
實際成本：$60,000 - $10,200 = $49,800
換句話說：你只花了 $49,800，但退休帳戶多了 $60,000（還未計投資回報）

如何申請

聯絡你的MPF受託人，查詢是否提供「可扣稅自願性供款」（TVC）帳戶
填寫申請表，設定每月供款金額（可隨時調整或暫停）
每年報稅時，在「可扣稅自願性供款」欄目填寫供款金額
稅務局會自動計算扣稅額

注意： TVC帳戶的資金要到65歲才能提取（與強制性供款相同），所以只適合退休儲蓄用途。

常見MPF錯誤（千萬不要犯）

❌ 錯誤1：從不檢視MPF表現

超過70%打工仔從未更換MPF基金。結果是：你可能長期持有表現落後的基金，每年少賺2-3%。

解決方法： 每年4月（Q1業績出爐後）和10月各檢視一次。

❌ 錯誤2：全部投資港股基金

很多人因為「支持香港」而全押港股基金。但2026年Q1環球股票基金回報（+9.3%）遠超港股基金（+4.7%）。

解決方法： 港股基金佔比不應超過整體MPF的30%，其餘分散至環球市場。

❌ 錯誤3：退休前才開始調整

55歲才從股票基金轉到債券基金，可能已經太遲。如果市場突然下跌，你沒有時間等反彈。

解決方法： 按上述年齡配置表，每5年逐步調整一次。

❌ 錯誤4：忽略基金開支比率

兩隻同類型基金，回報可能相差不大，但管理費差1%，30年後總回報差距可達 數十萬港元。

解決方法： 選擇開支比率低於1.2%的基金（行業平均約1.3-1.5%）。

總結行動清單

步驟	動作	所需時間	預期效益
✅ 1	登入MPF帳戶，檢視現有基金配置	15分鐘	了解現狀
✅ 2	比較你的基金回報 vs 行業平均	10分鐘	找出表現落後基金
✅ 3	根據年齡調整股債比例	30分鐘	每年多賺1-3%
✅ 4	申請TVC自願供款	20分鐘	每年節省 $5,000-$15,000稅款
✅ 5	設定每年4月及10月定期檢視提醒	5分鐘	長期保持最佳配置

常見問題 FAQ

Q1: 我應該轉移所有MPF到一個帳戶嗎？

建議： 是的，將所有保留帳戶合併到你現職公司的MPF計劃，或開設一個整合帳戶（如滙豐「整合強積金」）。這樣管理更方便，也更容易追蹤整體表現。

Q2: 2026年Q2應該增持還是減持股票？

建議： 美聯儲暗示下半年可能降息，對股票市場是利好。但不要試圖預測市場。最好維持你的年齡配置，不要因為短期表現而大幅調整。

Q3: TVC自願供款和一般自願供款有什麼不同？

答案： TVC（可扣稅自願性供款）每年最多 $60,000，可以扣稅；一般自願性供款則不可扣稅。兩者都要到65歲才能提取。

Q4: 我已經50歲了，現在調整MPF還有用嗎？

當然有用！ 假設你還有15年才退休，以MPF平均年回報5%計算，每多投入 $10,000，15年後約值 $20,800。加上TVC扣稅效益，調整永遠不嫌晚。

Q5: MPF基金管理費太高，有沒有更便宜的選擇？

答案： 香港MPF平均開支比率約1.3-1.5%。可以選擇被動型基金（追蹤指數），費用通常較低（0.5-1.0%）。例如滙豐強積金的「恒指基金」開支比率約0.8%，比主動管理基金便宜一半。

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免責聲明：以上內容僅供參考，不構成投資建議。MPF投資涉及風險，過去表現不代表未來回報。如有疑問，請諮詢註冊理財顧問。

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